今年上半年，商业银行的资产质量依然承压。近期陆续发布的商业银行2016年上半年业绩报告显示，上市银行的不良贷款率较去年同期总体依然表现为上升趋势，不同上市银行不良率增长幅度差异较大，个别上市银行的不良率在1%以下，中国农业银行的不良率超过了2%，为2.40%。

不良率趋势基本平稳

“截至上半年末，中国工商银行不良贷款率为1.55%，较一季度末下降0.11个百分点，不良贷款余额较一季度末减少84亿元。”中国工商银行相关负责人说，不良贷款余额和不良贷款率环比双下降并不意味着资产质量出现拐点，这是工商银行加强信贷管理和加大不良贷款处置的成效显现。

该负责人说，全球经济形势还存在不确定性，在我国经济结构调整过程中，一些受经济波动和结构调整影响比较大的行业、地区，信贷风险还面临考验。今后一段时期，不良率可能还会上升，但总体趋势会基本平稳。

监管部门的数据也显示出这一趋势。中国银监会8月10日发布的2016年第二季度主要监管指标数据显示，截至二季度末，商业银行不良贷款率为1.75%，与上季末持平。

从地区来看，不良贷款余额增加较多的区域集中在环渤海等区域，行业集中于批发和零售行业。

半年报显示，工行不良贷款余额增加较多的地区是环渤海地区和珠三角地区等，批发和零售业不良贷款余额增加较多，在个人按揭、产能过剩行业等重点领域的信用风险呈下降趋势，个人住房贷款不良率仅为0.43%，钢铁等5个产能严重过剩行业的不良贷款余额较年初减少6亿元，不良贷款率下降至2.44%；农行在环渤海地区、长三角地区不良贷款余额增加较多，分别较上年末增加46.06亿元和29.32亿元，批发和零售行业的不良率高达13.88%，制造业不良率也高达5.93%。制造业和批发、零售行业居高不下的不良率，使得农行对这些行业的贷款愈加谨慎；中信银行的不良贷款主要集中在环渤海、中部和长三角地区。

业内人士说，受宏观经济下行压力加大、经济结构调整等因素影响，环渤海地区部分贸易类企业以及传统产业中的中小企业经营压力较大，贷款违约有所增加。

风险总体可控

专家认为，我国商业银行不良率上升是受经济周期影响，尽管未来一段时间商业银行不良率仍存在一定上升压力，但风险总体可控。

“我国商业银行利润基础雄厚，风险抵补能力较强，且收入结构正日趋多元，风险分散能力不断提高。”中国银行国际金融研究所研究员周景彤说，我国经济增长的稳定性在增强，这有利于商业银行不良率保持总体稳定，不至于过快上行。近年来商业银行主动处置不良资产的能力也明显增强，这有利于缓释商业银行的信用风险。

需要注意的是，商业银行关注类贷款余额近年来一直趋于上升。银监会的数据显示，商业银行关注类贷款余额从2014年末的2.1万亿元增长至今年二季度末的3.3万亿元。中国民生银行首席研究员温彬说，这说明银行资产质量依然承压，需要在严控新增不良贷款的情况下，继续加大对存量不良贷款的处置和化解。

中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼说，经济增长保持在合理区间，各商业银行积极采取资产保全措施，加强逾期贷款监测管理，商业银行企业部门债务风险总体可控，系统性风险发生的可能性较低。

多渠道提升资产质量

上半年商业银行不断加大不良资产处置力度。上市银行半年报显示，2016年上半年，中行加大不良资产化解力度，境内机构共化解不良资产637.8亿元，同比多化解203.3亿元，同时，成功发行首单不良贷款资产支持证券；工行上半年整体处置不良贷款1100多亿元；农行也加大了不良贷款的清收和处置力度，上半年累计清收和处置超过600亿元。

“目前商业银行不良贷款的行业分布和区域范围进一步扩大，主要集中在‘去产能、去库存、去杠杆’任务比较集中的行业和经济、产业结构调整困难的区域。”温彬说，商业银行应密切关注上述领域的风险特征及变化趋势。

对于商业银行如何进一步提升资产质量，周景彤说，商业银行的资产质量管理重在“有保有压”，对产能过剩行业等信贷风险重点领域要严密关注、“重兵防守”；对因市场变化出现资金周转困难但有市场、有效益的企业，采取重组贷款等措施，防止企业资金链断裂。同时，根据经济转型升级方向，针对新领域、新业态，寻找新的信贷投放点。

恒丰银行研究院研究员杨芮说，对不符合国家政策和商业银行授信要求的“僵尸企业”，应建立主动退出机制。同时，强化对宏观经济、金融形势、行业和区域等的研究力度，制定差异化的行业、区域信贷政策，不断优化信贷资产结构。

商业银行不良贷款的化解措施一般包括清收重组、自主核销和破产清算、不良资产批量对外转让等。在商业银行不良率上升的背景下，也需要创新手段和途径化解不良贷款。温彬说，随着市场不断完善和发展，不良资产证券化或将成为商业银行处置不良贷款的重要渠道。

为推进不良资产证券化，杨芮建议，商业银行不断加强不良资产证券化产品的设计能力，通过与资产管理公司、信托公司等非银行金融机构的合作，盘活行内不良资产。另据了解，工行预计在9月将试水不良资产证券化业务。