近年来，中国金融改革取得巨大成就，不管是资本项目的逐步开放、人民币“入篮”，还是无处不在的移动支付。去年以来，金融领域的强整治、严监管，防控了市场风险，监管机构提高了对金融市场的把控能力。
银监会和保监会的职责整合，组建中国银行保险监督管理委员会。新的机构改革方案，让中国金融监管将进入“一行两会”时代。为何两个监管部门要进行职能整合？整合后将带来哪些影响？职能整合要解决哪些问题？
“两会”期间，新京报推出《经济策》专题。通过深入采访两会代表委员，对新经济、高质量发展、个人信息保护、国企改革、营商环境、产业振兴、下调关税等问题进行深入探讨，希望从代表委员们的回答中，寻找到解答问题的对策。
3月13日，十三届全国人大一次会议召开第四次全体会议，听取国务委员王勇关于国务院机构改革方案的说明。方案提出，将银监会和保监会的职责整合，组建中国银行保险监督管理委员会。这标志着中国金融体系监管框架将进入“一行两会”时代。
方案指出，将银监会和保监会拟定银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责划入中国人民银行。不再保留银监会、保监会。
中国人民银行研究局局长徐忠撰文称，银行与保险统一监管是顺应综合经营趋势的必然选择。我国金融业综合经营已成趋势，银行与保险深度合作、融合发展的特征明显。银行与保险统一监管有利于集中整合监管资源、发挥专业化优势。
“银保合”弥补监管空白
全国政协委员、申万宏源证券研究所首席经济学家杨成长在接受新京报记者采访时表示，银保合并意味着国家金融监管制度改革迈出了重要一步。
杨成长认为，银监会、保监会、证监会是根据类别划分的机构，过去监管主要是按机构的类别来进行监管。可以看出，此次金融监管机构改革向两个方面转变，一方面由机构监管向市场监管转变，不再根据机构的性质，而根据金融市场的性质来进行划分监管；另一方面，从过去的分业监管向分业与统一相结合的监管方式转变。
证监会为何保留？杨成长表示，从资产运作、业务运作对象上，金融市场主要有两个对象：资本市场、货币市场。所以，这次金融监管机构改革也是分成两大类。银监会和保监会有对应的资产运营对象，但是主要是银行货币市场，而证监会主要是管理资本市场。资本市场的监管和银行货币市场的监管完全不同，此次职能整合体现了按照市场监管类别来转化。
在全国政协委员、南开大学金融学院常务副院长范小云看来，银监会和保监会的职责整合部分解决中国金融分业监管体制导致的缺乏协同、沟通效率低下的问题，从而更大程度上治理中国金融业的乱象丛生，消除监管盲点，防止监管套利，避免风险的交叉感染，有效降低中国金融系统性风险水平。
银监会和保监会的职责整合将带来哪些影响？杨成长表示，一方面，可以看出，机构监管向管市场和管产品的转变更加清晰；另一方面，职责整合能够弥补监管上的空白，比如过去管机构，存在模糊地带，对资产管理、同业业务、对标业务的监管出现漏洞。调整后，监管机构可以全方位地去管理金融市场，弥补监管空白。
“对我们来说，影响不大，可能就是今后卖理财、代销保险时，需要更规范。”一位来自某股份银行成都支行的行长这样看待调整对未来业务的影响。
中央财经大学金融学院教授郭田勇表示，“对于商业银行我觉得影响不大。银行跟保险业这二者间以前也不存在一个很强的竞争关系。但可能从商业银行的业务规范性上，（银保合并之后）会提高。对银行来讲，由于统一制定监管规则，会让它的未来业务经营更加规范。”
金融监管强调防范风险
昔日的“一行三会”如今变为“一行两会”。金融监管模式将走向何方？
近期多位央行技术官员提出，中国金融监管应学习借鉴英国“双峰”监管模式。周小川近期也表示，中国金融监管机构改革研究了英国“双峰”监管机制。资料显示，“双峰”监管是指一手抓金融系统稳定、一手抓市场行为规范的监管模式。
恒大经济研究院院长任泽平撰文指出，“双峰”监管模式有利于健全宏观审慎政策框架，防范系统性风险。传统货币政策只瞄准物价稳定，而忽略资产价格的波动；微观审慎监管只关注金融机构个体稳健而忽视系统性风险。宏观审慎政策的意义在于弥补货币政策和微观审慎监管之间留下的空白，从宏观经济和整个金融体系的视角抑制金融顺周期性和跨市场风险。
郭田勇认为，监管体系，一定要朝有利于防范风险和提高金融服务的效率方向去做。银保监管合并，应当说是朝这个方向走。
杨成长表示，不能将此次机构的改革理解为彻底的混业管理，在中国一定还是把分业监管和混业监管有机结合起来。还是要强调各类金融机构、各类金融行业要突出自己的主营，以主营为核心。同时，现在通过相互投资、相互合作形成了一定的业务市场，要适应混业化要求就要进行统一监管。
代表委员建言
李稻葵：银保监管要深度融合，不能还是两拨人“我建议两部门要深度融合，银监会、保监会两拨人、两张皮不合适，无法达到整合的目的。应该有机结合成为一拨人，重新组织部门。”
新京报：怎么看待金融机构改革方案？
李稻葵：金融监管通过合并的形式更加统一，人民银行对保险和银行监管的权力加强，人民银行设立规章制度的能力加强。同时保监会跟银监会合并，在银行和保险越来越同步化的情况下，大量银行同时拥有保险公司，银行跟保险公司业务混态性质很强，银保机构的控制权集中。所以把这两个合在一块，是有道理的。
新京报：银保合并的目的？分业监管是否已不适应当下情况？
李稻葵：原则上我同意这个说法，现在金融是混业经营，所以监管必须要混在一块，统一起来，而不能各管各的。由于分业监管，导致一些混业经营的交界处监管不到位，比如说，保险公司岁末年初要发“开门红”保险产品，实际上是理财产品，保险公司动员自己的经纪人、代理人，几十个亿、上百个亿发售这些本质上的理财产品，这是银行的业务。但保监会以前监管不够，银监会又管不着，形成监管空白。银保合并后，就可以来监督这个事情，起到防范金融风险，规范经营的效果，在风险没有发生之前，就把它消灭于萌芽之中。
新京报：银保合并对行业有何影响？
李稻葵：会缩短企业推出合理的、符合市场需求的产品时间。比如保险公司要发理财产品，保监会不敢批，银监会管不着，现在就可以加快推出。确实符合市场需求的产品，就可以合规推出。以前监管责任确认困难，现在银保合并监管责任明确。
新京报：银保合并后内部机构如何设置？
李稻葵：我建议两部门要深度融合，银监会、保监会两拨人、两张皮不合适，无法达到整合的目的。应该有机结合成为一拨人，重新组织部门。比如说消费者保护，根据资产规模，对存款户和买保险的消费者进行统一保护；其次资产运用，你吸纳了存款也好，买了保单之后怎么投资，这得有学问，这要监管。
新京报：金融机构改革会否有过渡期？
李稻葵：我建议这个过渡期越短越好，我相信不应该超过三个月。地方保监局与银监局可能会有重组困难，需要一点时间去整合消化。但是中央这一级的，我觉得没有理由拖，金融市场瞬息万变，金融市场如战场，如果拖半年时间，这段时间金融市场出现波动，监管机构的责任很大。
新京报：金融机构改革强化了央行哪些职能？
李稻葵：央行是金融体系最后的担保人，是金融体系最大的、最后的保险者，在金融体系最危险的时候，央行必须出手，必须注入资金，给银行也好，保险公司也好，让金融机构存活下来。
这决定了央行必须肩负制定规则的功能，而且是最关键的一些规则，比如资金保有量、自有资金量等。宏观审慎的监管由央行来做最合适，否则就变成了最后买单的人事先没有发言权，事先不能制定规则，就会出问题。
就像老公和太太去商场里逛，最后买单的是老公，拿信用卡买单，或者是刷微信、刷支付宝，太太随便买东西，到最后闹矛盾了，怎么避免呢？进商场之前定好规则，首饰类的不能超过一万块钱，买衣服不能超过五千块钱，只要日常用的消耗品上不封顶，这规则定好了，出去玩吧，去采购吧。老公就去喝咖啡了，太太购物去了，两小时以后见面，再同一地方结账，就这么一个规则。所以央行起到一个事先定规则作用。他定规则他最后买单，出了问题之后买单。
新京报：为何没有将证监会合并？
李稻葵：我认为，证监会业务相对独特、独立，证监会面对证券市场，债券、期权、期货、股票，这个功能相对独立于金融机构，相对于大的银行保险公司，相对独立，加上金融发展与稳定委员会的领导，所以这一轮暂时没有合并。我相信任何机构调整，都是一个探索和摸索的过程，先把保监和银监合在一块。我相信效果是好的。
周延礼：要加强机构监管，也要强化功能监管“不但要加强机构监管，同时也要强化功能监管，尤其强化对市场行为的监管显得格外重要，这就需要通过机构改革来实现。”
新京报：如何看待银监会、保监会的职责整合？
周延礼：任何一次的机构改革都是为了适应当前的经济发展、金融形势的要求。
目前中国面临着错综复杂的经济形势，未来五年主要围绕着决胜全面建成小康社会这样一个目标任务，要提高经济的发展质量，要由原来的高速经济发展转向高质量发展。这些经济发展目标要求深化各种改革，包括经济改革、金融体制改革。其中，经济改革要把握“三去一降一补”的目标要求，深化金融改革主要为了防范风险。防范风险的重中之重是防范金融风险，因为金融是现代经济的核心，是国家竞争力的表现，所以要把对金融的监管能力和水平提高上来。
可以说，银监会、保监会的职责整合是为了防范化解风险能力、提高应对各种风险的水平、不断完善一些有效的制度要求。围绕着以上几个方面，国家进行了制度、机构的调整，从而推进国家治理的现代化。
新京报：有哪些风险需要防范？
周延礼：目前金融领域，无论是银行、保险都出现了一些违法违规的行为，要采取一些措施加以遏制。
比如说，一些大银行违法违规案件频出，保险市场存在很多乱象，这些都需要监管。但我们的监管主要是注重偿付能力监管，下一步不但要加强机构监管，同时也要强化功能监管，尤其强化对市场行为的监管显得格外重要，这就需要通过机构改革来实现。所以，要整合监管力量，提高监管的能力和水平，使得金融市场平稳健康发展。
新京报：银监会、保监会职责整合，会带来什么影响？
周延礼：影响当然是正面、积极的。可以推动金融改革不断深化、提高金融监管能力，更好地化解风险，促进行业健康、平稳、高质量发展。
新京报：两个监管部门进行职能合并，是否有一些问题要解决？
周延礼：我相信会平稳过渡，相信两个机构的干部职工都会把思想行动统一到中央的决策上来，认真学习领会国家机构改革的重要意义，并且把思想行动也尽快地能够转过来，进入到正常的工作状态。
改革开放40年来，中国进行了多次机构改革，原来100多个机构减少到50多个再到20多个，机构改革随着改革的深化而变化中。相对其他部委的机构改革，金融业的变化还算是比较小。
新京报：在你看来，职责整合是否会设定一个过渡期？
周延礼：一般情况下，机构改革方案出来后，肯定会有“三定”方案，即定职能、定机构、定编制。但是可以确定的是，职责整合，市场可能会出现空当期，但是监管绝对会无缝隙的衔接，以确保市场平稳健康的运行。